Bond Beleggingstrategieë

Bond beleggingstrategieë Belegging in individuele effekte kan dikwels vereis dat 'n meer strategiese, gesofistikeerde benadering as, sê, die keuse van een of twee effektefondse, maar daar is unieke voordele vir diegene wat bereid is om die tyd te pleeg. Met hul geskeduleer rentebetalings en gedefinieer vervaldatum, kan 'n portefeulje van individuele effekte beleggers bestendige, betroubare inkomste-as jy in staat is om 'n strategie wat vir jou werk ontwikkel is. Diversifikasie is die sleutel: Selfs as jy in Tesourie-effekte slegs geïnteresseerd is, byvoorbeeld, jy nog moet behoorlik gediversifiseer oor vervaldatum. As jy te veel bande wat volwasse terselfdertyd hou, jy die risiko dat pryse laag sal wees wanneer jou skoolhoof is terugbetaal hardloop, en dit kan invloed op jou inkomste. Of as jy te veel langer termyn effekte te hou, kan jy laat jouself blootgestel aan 'n styging in rentekoerse. Verstaan ​​sommige van die hieronder uiteengesit strategieë kan help om jou vaste-inkomste-portefeulje op dreef. 'N Verband leer steier die volwassenheid van jou vaste-inkomste beleggings, terwyl die skep van 'n skedule vir reinvesting die opbrengs as elke band verval. Omdat jou hoewes is nie "bondel" in een tydperk, die risiko om gevang met 'n beduidende kontantposisie wanneer reinvesting is minder optimale-Byvoorbeeld, as pryse op die huidige bande is te laag om voldoende inkomste te genereer verminder jou. Voorbeeld. Sê jy drie bande geskeduleer om volwasse te word in twee, vier en ses jaar te koop. Soos elke band verval en terugbetaal jou skoolhoof, herbelê jy die opbrengs in 'n 10-jaar-effek. Langer termyn effekte soos hierdie bied tipies hoër rentekoerse. Meer belangrik, want geen twee effekte volwasse terselfdertyd, jy het 'n gediversifiseerde volwassenheid verspreiding geskep. Lere is gewild onder diegene te belê in effekte met langtermyndoelwitte, soos spaar vir die kollege onderrig. Hulle is ook veral nuttig vir afgetredenes of ander probeer om 'n voorspelbare inkomstestroom te skep. Laddering kan egter 'n aansienlike verbintenis van bates met verloop van tyd, en die terugkeer van die skoolhoof op die vervaldatum van 'n verband is nie gewaarborg nie nodig. voordele: Die periodieke terugkeer van die skoolhoof bied bykomende belegging buigsaamheid. Die ontvang van die skoolhoof en rente opbrengs belê kan word in bykomende effekte indien rentekoerse relatief hoë of in ander sekuriteite as hulle is relatief laag. Jou blootstelling aan rentekoers wisselvalligheid verminder omdat jou verband portefeulje nou versprei oor verskillende coupons en termyne. Bou 'n band leer Wanneer die voortsetting van 'n barbeel strategie, koop jy net verbande kort - en langtermyn. Teoreties, dit bied jou met die beste van beide wêrelde. Deur die besit van die langer termyn effekte sluit jy in hoër rentekoerse, terwyl die besit van korter termyn effekte gee jou groter buigsaamheid om te belê in ander bates moet tariewe val te laag is om voldoende inkomste te voorsien. As pryse moet styg, kan die kort termyn effekte gehou tot vervaldatum en dan herbelê op die hoër heersende rentekoerse. Voorbeeld. Ten einde voordeel te trek uit 'n hoë langtermyn rentekoerse, jy koop twee langtermyn effekte. Terselfdertyd, jy koop ook twee kort termyn effekte. Sodra die kort termyn effekte volwasse en sal julle die skoolhoof, kan jy besluit hoe om dit te-in te belê meer effekte as pryse is hoog genoeg om 'n voldoende bedrag van inkomste te genereer, of in 'n meer vloeibare belegging korter termyn as jy dink koerse kan binnekort styg. Terselfdertyd voortgaan om te rentebetalings te ontvang van die twee hoër opbrengs langtermyn effekte. voordele: Strategie kan jy voordeel van tariewe te neem wanneer hulle 'n hoë, sonder beperking van jou finansiële buigsaamheid. Omdat 'n gedeelte van jou bates belê in sekuriteite wat elke paar jaar volwasse, jy het die nodige likiditeit te groot aankope te doen of te reageer op noodgevalle. Toekenning van slegs 'n deel van jou vaste-inkomste-portefeulje in die langer termyn effekte kan help om die risiko wat verband hou met die stygende pryse, wat geneig is om 'n groter impak op die waarde van 'n langer termyne het verminder. Wanneer die voortsetting van 'n koeël strategie wat jy koop 'n paar bande wat volwasse terselfdertyd, die vermindering van jou rentekoersrisiko deur steier jou aankoop datum. Dit is 'n doeltreffende benadering wanneer jy weet dat jy die opbrengs van die verbande sal moet op 'n spesifieke tyd, soos wanneer 'n kollege onderrig wetsontwerp kom as gevolg. Voorbeeld: Jy wil al die verbande in jou portefeulje te volwasse in 10 jaar, sodat jy die opbrengs beskikbaar alles op een slag. Maar jy wil ook jou blootstelling te verminder tot wisselende rentekoerse, veral wanneer dit kom by bande met meer termyne, wat meer geneig om waarde te verloor wanneer tariewe styg is. Die manier om dit te doen, is om jou aankope verband oor 'n tydperk van vier jaar ronddwaal. voordele: Alle band termyne saamval met die datum van 'n toekomstige finansiële behoefte. Terugkeer van die skoolhoof is, natuurlik, onderhewig aan kredietrisiko uitgewer. Deur die aankoop van effekte op verskillende tye en tydens verskillende rentekoers omgewings, is jy verskansing rentekoersrisiko. Die monitering van jou Bond Strategie Hier is die belangrikste stuk van 'n strategie: Jy moet vashou aan die strategie vir dit om eens 'n kans om te werk. Kry laks daaroor en die voordele kan vinnig verdwyn of nog erger, in stryd is met jou doelwitte te bereik. So wanneer jy verbande of CD's het belê met behulp van een of meer van die strategieë wat hier bespreek word, moet jy in die dop dit om georganiseer word, sodat die bande volwasse jy nuwe bande te koop in ooreenstemming met jou plan. Net so, as jy begin met 'n nuwe strategie, jy kan 'n paar huidige beleggings wat nodig het om volwasse voordat jy daardie fondse kan neem in jou nuwe strategie, wat ook bykomende dop kan vereis het. 'N instrument soos Fidelity se Vaste Inkomste Analysis Tool kan jou help om duidelik te identifiseer en te ontleed jou bande en effektefondse' kontantvloei en diversifikasie oor verskillende sektore en krediet kwaliteit. Die instrument weerspieël outomaties jou bestaande verband, Effektefonds, en CD Holdings by Fidelity; jy kan ook 'n hipotetiese posisies verteenwoordig jou beleggings buite Fidelity beter te weerspieël jou hele portefeulje, as jy kies.